橫琴金融投資集團有限公司

通過CEAP途徑 創新金融政策

 《關于內地在廣東與澳門基本實現服務貿易自由化的協議》《關于內地在廣東與香港基本實現服務貿易自由化的協議》(以下簡稱CEPA11)是我國首次以準入前國民待遇加負面清單模式對港澳投資者開放的重要文件。橫琴新區通過CEPA途徑進一步取消或放寬了對港澳金融投資者進入金融業的資質要求、經營范圍等。


1、銀行業


(1)澳門服務提供者投資銀行業金融機構,在橫琴設立外商獨資銀行的唯一或者控股股東、中外合資銀行的外方唯一或者主要股東、外國銀行分行的外國銀行,提出設立申請前1年年末總資產不少于40億美元。

(2)CEPA11取消了港澳銀行業在廣東省設立的外資銀行經營人民幣業務所需的最低開業年限以及盈利限制(原規定為要開業2年方可經營人民幣業務;申請前一年要盈利)。

(3)CEPA11取消了港澳銀行的廣東省分行營運資金最低要求(原規定為不少于1億元人民幣或等值可自由兌換貨幣)。

(4)CEPA11取消了一定要設立代表處或分支機構的規定(原規定至少要先設代表處或分支機構1年以上)。


2、證券業

(1)投資證券公司限于以下2種形式

a、投資證券公司為合資形式時,包括:與境內股東依法共同出資設立合資證券公司;依法受讓、認購內資證券公司股權,內資證券公司依法變更為合資證券公司。同一澳資金融機構,或者受同一主體實際控制的多家澳資金融機構,入股兩地合資證券公司的數量不可超過一家。

b、境外投資者投資上市內資證券公司時,可以通過證券交易所的證券交易持有上市內資證券公司股份,或者與上市內資證券公司建立戰略合作關系并經中國證監會批準持有上市內資證券公司股份,上市內資證券公司經批準的業務范圍不變(在控股股東為內資股東的前提下,上市內資證券公司可不受至少1名內資股東的持股比例不低于49%的限制)。

境外投資者依法通過證券交易所的證券交易持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有上市內資證券公司5%以上股份的,應當符合對合資證券公司的境外股東資質條件的規定。

單個境外投資者持有(包括直接持有和間接控制)上市內資證券公司股份的比例不可超過20%;全部境外投資者持有(包括直接持有和間接控制)上市內資證券公司股份的比例不可超過25%。

(2)投資證券公司為合資形式時,除以下情形外,境外股東持股比例或者在外資參股證券公司中擁有的權益比例,累計(包括直接持有和間接控制)不可超過49%。境內股東中應當至少有1名是內資證券公司,且持股比例或者在外資參股證券公司中擁有的權益比例不低于49%:


a、符合設立內地與澳門合資證券公司條件的澳資金融機構可在廣東省、深圳市各設立1家兩地合資全牌照證券公司,澳資合并持股比例最高可達51%,內地股東不限于證券公司;

b、符合設立內地與澳門合資證券公司條件的澳資金融機構可按照內地有關規定在內地批準的“在金融改革方面先行先試”的若干改革試驗區內,各新設1家兩地合資全牌照證券公司,內地股東不限于證券公司,澳資合并持股比例不超過49%,且取消內地單一股東須持股49%的限制。

c、除上述兩種情形外,合資證券公司的境外股東應當具備下列條件:至少1名是具備合法的金融業務經營資格的機構;持續經營5年以上。且合資證券公司的經營范圍限于:股票(包括人民幣普通股、外資股)和債券(包括政府債券、公司債券)的承銷與保薦;外資股的經紀;債券(包括政府債券、公司債券)的經紀和自營。


(3)澳資金融機構投資基金管理公司限于合資形式(允許入股兩地合資基金公司的家數參照國民待遇實行“參一控一”)。


(4)投資期貨公司限于合資形式,符合條件的澳門服務提供者在合資期貨公司中擁有的權益比例不可超過49%(含關聯方股權)。同一澳資金融機構,或者受同一主體實際控制的多家澳資金融機構,入股兩地合資期貨公司的數量不可超過一家。


持有期貨公司5%以上股權的境外股東應具備下列條件:依澳門地區法律設立、合法存續的金融機構;近3年各項財務指標及監管指標符合澳門地區法律的規定和監管機構的要求。


3、保險業

(1)港澳保險公司及其經過整合或戰略合并組成的集團進入內地保險市場須滿足下列條件:集團總資產50億美元以上,其中任何一家港澳保險公司的經營歷史在30年以上,且其中任何一家港澳保險公司在內地設立代表處2年以上;


(2)港澳保險公司參股內地保險公司的最高股比不超過24.9%。境外金融機構向保險公司投資入股,應符合:最近一年年末總資產不少于20億美元;


(3)境外保險公司與內地境內的公司、企業合資在內地設立經營人身保險業務的合資保險公司(以下簡稱合資壽險公司),其中外資比例不可超過公司總股本的50%。境外保險公司直接或者間接持有的合資壽險公司股份,不可超過前款規定的比例限制。


(4)內地境內保險公司合計持有保險資產管理公司的股份不可低于75%。


(5)港澳保險代理公司設立獨資保險代理公司,為內地保險公司提供保險代理服務,須滿足經營保險代理業務10年以上,提出申請前3年的年均業務收入不低于50萬港元,提出申請上一年度的年末總資產不低于50萬港元;


3、保險業


(6)港澳保險經紀公司設立獨資保險代理公司,須滿足申請人在澳門/香港經營保險經紀業務10年以上,提出申請前3年的年均保險經紀業務收入不低于50萬港元,提出申請上一年度的年末總資產不低于50萬港元;


(7)港澳保險經紀公司設立獨資保險經紀公司,須滿足總資產2億美元以上,經營歷史在30年以上,且在內地設立代表處2年以上。


(8)不允許設立保險公估機構。


(9)除經中國保監會批準外,外資保險公司不可與其關聯企業從事下列交易活動:一是再保險的分出或者分入業務;二是資產買賣或者其他交易。



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